2022年，A股市场又现不少新风口。
投资者在忙着恶补各种新概念的同时，是不是把风口都抓住了？不妨对比下这份虎年A股十大风口。
新能源“淘金热”不减
与2020年和2021年相比，新能源风口强度在2022年有所减弱，但横向来看，新能源仍是A股热门的投资赛道之一。巨头“抢矿”白热化、企业竞相布局TOPCon电池、新能源汽车品牌群雄逐鹿、光伏势头强劲......不乏市场热点。
供销社火了
天鹅股份连续11个涨停板、ST大集21天19个涨停板......进入11月，供销社概念在A股蹿红，市场情绪尚未降温。供销社不是新事物，一直存在且发展着，它是我国农村地区重要的流通渠道之一。
信创开启“加速度”
国庆节以后，信创概念成为A股最热主线之一。Choice显示，10月1日-12月15日，50多只信创概念股涨幅超过30%。信创，即信息技术应用创新产业。市场认为，外部不确定性提升信创产业发展确定性，看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期，未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大。
人形机器人风起
三季度，机器人尤其是人形机器人，成为A股热门讨论话题，掀起多轮“涨停潮”。随着特斯拉、小米等实力玩家加入，丰富了人形机器人产业的未来看点。机构预计，全球人形机器人市场规模在2021年为15.1亿美元，到2028年或达264.3亿美元，复合增长率为50.5%。
Chiplet成A股新热词
后摩尔时代，半导体技术将向何方？A股的回答是Chiplet(芯粒或小芯片)。Chiplet实现原理如同搭积木一样，把一些预先在工艺线上生产好的实现特定功能的芯片裸片，通过先进的集成技术集成封装在一起，从而形成一个系统芯片。Chiplet被业界寄予厚望，但还处于早期发展阶段。
“二师兄”王者归来
今年3月，猪价开启新一轮上涨周期。投资者闻风先行，“二师兄”概念股迎来一轮集体上涨。7月4日，“二师兄”板块迎来全年最高光时刻，彼时总市值3000多亿元的牧原股份领衔“涨停潮”。
一“毯”难求
在俄乌冲突背景下，欧洲扫货我国电热毯作为冬季取暖神器。这也带火了A股的电热毯板块，彩虹集团13个交易日股价涨超一倍。股民也坐不住了，纷纷跑去互动易询问上市公司有无电热毯相关业务。
预制菜“越炒越热”
年初，预制菜站上A股新风口，一众概念股轮番涨停。年中虽有起落，但进入年尾，预制菜大有卷土重来之势，12月13日，多只预制菜概念股涨停。德勤数据统计显示，2021年我国三类预制菜(即热型、即烹型和净菜)的市场规模约5500亿元，未来5年的复合增速有望达到13%。
Web3.0横空出世
10月18日，周星驰亲自下场招聘Web3.0人才的消息铺天盖地而来，助推A股Web3.0行情持续活跃。Web3.0是互联网的一次新的迭代，是一个运行在区块链技术之上的去中心化的互联网。机构提醒，对于众多打着Web3.0旗号的概念股炒作和非法金融行为，也需要投资者擦亮眼睛。
“中字头”崛起
11月下旬以来，“中字头”概念股强势崛起。机构认为，“中国特色估值体系”的本质是“中国优势资产重估”，从目前情况看，A股估值结构有改善空间，尤其是部分银行及国有上市企业等估值长期、普遍偏低。
华为“第一车”有多野？披着汽车外形的计算机！汽车变革，来了？
蚂蚁上市对市场还是有两大利好：
一是减轻了市场的短期压力。蚂蚁是全球最大的IPO，说它上市对市场没有资金分流，没有压力，那是掩耳盗铃！
二是利好银行等蓝筹股。蚂蚁竞争最大的是银行等金融股，另外，当初公布蚂蚁上市时，蓝筹股都出现了大跌，主要原因是基金压力腾出仓位配置蚂蚁集团，目前暂停显然有缓解。
不过目前蚂蚁暂停上市只是暂停不是取消，后期整改完成以后还将上市，所以，目前对大盘利好只是短期，短期大盘应该要以大涨来迎接，后期上市还是对市场有压力，但压力会减轻，毕竟市场已经逐步消化了这个利空。
这一次暂缓上市，对于蚂蚁的股价以及战略配售基金会带来什么样的影响。我的观点如下：一、暂缓上市而已，不是暂停。对上市本身没有太大影响，过段时间就上了。二、这件事情影响更大的是投资者心理层面。在这件事情之间，蚂蚁是啥，是无可争议的巨无霸！风光无限！但这件事情之后，市场对于蚂蚁的看法肯定是存在分歧的。股价是人心理活动的反映。这件事情之后，对蚂蚁未来的股价走势，肯定是会受到不小的影响。三、蚂蚁的估值再重估。关于蚂蚁到底应该给 科技 公司的估值，还是金融公司的估值，市场有争议，蚂蚁很想证明自己是一家 科技 公司，但从目前的监管看，蚂蚁要按照金融来进行监管。那么，蚂蚁的估值必然要打折扣。按蚂蚁集团官方说法，市盈率为24倍，这个对 科技 公司来说肯定不贵。如果是金融公司，去年净利润3123亿的工商银行，总市值才1.76万亿，而蚂蚁集团去年的净利润只有169亿，按发行价计算，市值就超过2万亿了，明显偏高。当然，完全按照金融公司给蚂蚁做估值也不合理，个人认为半金融半 科技 比较合理。这个可以做比较的就是2018年上市的小米集团，关于小米到底是 科技 企业，还是一家电器企业，市场当时也有很大的争议。上市之后，小米也一直没有回到原来的发行价，主要就是因为发行价过高。不过，小米当时的发行市盈率达到了91倍，比蚂蚁本次发行的市盈率可要高很多。总的来说，尽管业务变化不大，但是在人们心目中，蚂蚁已经不是原来的蚂蚁，而这在投资中，就是一个巨大的变化。太热的东西，太拥挤的赛道，果然蕴藏风险。如果蚂蚁变得不那么拥挤的时候，或许会出现真正的机会。
华为OS半揭面纱，国产操作系统需走出陪跑队列
益学堂寄语： 全心全意为股民服务是创办益学的初衷，构建属于自己的知识体系和思维框架是塑造投资能力的起点。
继小米和滴滴宣布造车后，华为也带着它的“第一辆车”进入大众的视野。
据新华社4月15日晚间消息，配备华为自动驾驶技术的北汽新能源极狐阿尔法S的HI版车型，在上海进行公开试乘，这也是华为自动驾驶技术全球首次公开试乘。
虽然华为一直宣称不会进行整车制造，但是这辆车也完美地镶嵌了华为的技术和造车理念，因此消息一经公布，在电动车板块立刻引起了轩然***。
4月16日，无人驾驶概念板块掀起涨停潮，整个周末，华为“第一车”也各种刷屏。
华为无人驾驶技术首秀表现如何？
据了解，现场测试车辆的行驶情况较为平稳，在红绿灯启停、无保护左转、避让路口车辆、礼让行人、变道等情形下均能实现城区通勤无干预自动驾驶。
中显示，当面对复杂的机非混合道路时，车辆在驾驶员未接管的状态下成功避开了从旁突然并线的电动自行车，并在礼让对向正常行驶车辆的情况下顺利通过该路段，也让坐在驾驶位的体验者发出了上述感慨。
但天风证券指出，从华为&北汽极狐路测来看，并不确定是否完全脱离了高精度地图引导（如果包含，则这一路测更类似目前常见的Robotaxi）。如果此次确定没有搭载高精度地图，则意义将更大（全球自动驾驶标杆特斯拉不依赖高精度地图）。天风证券认为，较长时间高精度地图仍为自动驾驶刚需。
不造车的华为，带来了披着 汽车 外形的计算机
华为终于“造车”了。但是，并非以苹果、小米们的方式。
早在去年，华为内部网站心声社区刊出了一份名为《关于智能 汽车 部件业务管理的决议》的内部文件，文件再度重申：华为不造整车，而是聚焦ICT技术，帮助车企造好车，成为智能网联 汽车 的增量部件提供商。
这是华为的第一辆承载自己造车理念的车。不仅搭载了华为HI解决方案，同时也是首款搭载华为激光雷达方案的智能电动车。
这辆车最大的亮点在于能够使用华为的快充技术充电10分钟增加续航1公里，另外，凭借强大的计算机算法，能够在城市的复杂路况下进行1000公里无干预的自动驾驶。
这项技术的公布，确实会让人禁不住联想到，这会不会就是特斯拉真正的对手？
华为的这辆车究竟牛不牛？谁是特斯拉的真正对手，美团创始人王兴下场评价：“特斯拉终于遇到一个技术实力和忽悠能力旗鼓相当的对手了”。
在技术实力上，华为凭借着强大的无人驾驶技术确实有能力和特斯拉进行抗衡，更值得一提的是华为先进的理念。
传统车厂更倾向于车是主体，在车上添加一些计算机单点作为 汽车 的附加项。但是华为的全新理念认为，未来趋势是计算机才是主体，新的智能电动 汽车 应该是披着 汽车 外衣的计算机。
如果说未来的 汽车 实质是一台巨大的计算器，那么计算机软件才是真正的核心和高附加值的部分，外设和硬件并不是最重要的核心。
因此华为在策略上只生产核心和高附加值的零部件，将未来盈利能力或者项目净值较低的造车部分转给其他 汽车 生产商来做，集中资金进行高净值项目的投资，这不得不说也是眼光长远的布局。
这两种造车思维存在着根源上的逻辑差别，因此，这种全新的思维理念确实可以说是 汽车 行业的思想革新。
华为轮值董事长徐直军表示，华为自动驾驶能够在市区做到1000公里无干预的自动驾驶。
据媒体报道，4月18日，在华为智能 汽车 解决方案BU新品发布会上，华为智能 汽车 解决方案BU总裁王军表示，华为要持续加大对 汽车 行业的投入，今年在研发上的投资将达到10亿美元，未来每年保持30％左右增长，研发团队超过5000人，其中自动驾驶团队超过2000人。
无人驾驶概念掀涨停潮，未来投资机会如何？
上周五，受消息***，无人驾驶概念掀起涨停潮，合众思壮、通过电气、路畅 科技 、安凯客车、万安 科技 、小康股份等纷纷涨停。
东吴证券指出，无人驾驶是5G下游应用场景中落地最晚，但潜在空间最大的细分赛道，预计未来全球的智能网联 汽车 渗透率加速提升，到2021年中国车联网市场空间将达到1150亿元。
东吴证券测算，2020年自动驾驶市场规模为844亿元，2025年将达到2250亿元。这个数字仅针对国内ADAS（高级驾驶系统）市场而言，更不必说“钱”景更为广阔的L4级以上自动驾驶领域所创造的产值将以万亿为单位。
中金公司也表示，高级别自动驾驶潜在市场规模也将达到万亿元级。高级别自动驾驶落地进程有望超出市场预期。在自动驾驶方案、算法、计算芯片、核心传感器、高精度地图等技术进步的红利下，高级别自动驾驶商业化进程迎来提速。
华为“第一车”的首秀，让市场看到了“华为概念”有望引领的全新智能 汽车 潮流，下一个“特斯拉”即将登上舞台， 汽车 行业万亿级的市场，正在经历着颠覆式变革。
END
经营证券期货业务许可证 统一 社会 信用代码（境外机构编号）：91310109MA1G5BK839
被美国推至“放大镜”下的华为俨然成为了资本市场上新的风向标。
5月21日晚间，有消息称，最快今年秋天，最晚明年春天，华为自己的OS将可能面市，华为的OS打通了手机、电脑、平板、电视、 汽车 、智能穿戴，统一成一个操作系统，同时还兼容全部安卓应用和所有Web应用。
同日，A股国产操作系统概念板块掀起了涨停潮。天玑 科技 、实达集团、东土 科技 、北信源、诚迈 科技 等多只个股涨停，中科创达、航天通信也有不同程度的涨幅。
安信证券认为，操作系统是软件自主可控的攻坚重点，也是软件自主可控的根本保障。在云计算成为国产操作系统和数据库发展的重大机遇，以中标麒麟、普华基础软件为代表的国产操作系统产品化持续推进。目前国产数据库市场占有率较低，在“自主可控”背景下提升空间巨大。而中间件是牵手系统软件和应用软件的纽带。中间件领域国产化进展相对较好，通过捆绑云服务巨头，中间层厂商将有机会借势发展。
国产OS“自主战”
如果说PC时代成就了微软，移动时代成就了苹果和谷歌，那么下一个万物互联的人工智能时代，同样有大量的智能终端需要安装操作系统，这个量级恐怕是当前手机的数倍、数十倍。在如此强大的市场前景下，国产操作系统面临巨大的机遇。
在最新的研报中，安信证券认为，在自 2018 年 3 月 22 日开始至今的中美贸易战阴影下，国产化及自主可控的重要性再次凸显。实现自主可控意味着产品和服务一般不存在“他控性”的恶意后门并可持续升级和修补漏洞，也不会受制于人，这对我国软件国产化提出了更高的要求。目前，已经提出的“等保 2.0”及“自主可控”均要求我国软件实现自主化以保证国家安全。
而在22日，为支持集成电路设计和软件产业发展，财政部税务总局发布集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。
消息一出，国产软件板块尾盘再度冲高，中国软件直线拉升封涨停，涨停板上封单超12万手。
民生证券则认为，国内软件产品一直以应用软件为主，操作系统、数据库等基础软件以及中间件的占比都较低，由此可见我国软件产品收入结构占比很不平衡。但总体来说，国产软件在市场需求平稳的情况下还能保持较快的增长速度，预计未来在三大因素的***之下有望走出超预期的市场行情。
不过，从市场份额来看，也有产业界人士认为，在真正的产业竞争产生之前，谈竞争过早。
从全球范围看，目前桌面操作系统来说仍然是微软一家独大。微软的 Windows 操作系统占比超过 88%，第二大操作系统苹果公司的 Mac OS占比 9%，两大公司合计占据操作系统市场 %以上的份额，而国产操作系统都是基于 Linux系统所进行的二次开发，与其他各种 Linux 系统一起，占据 2%的市场份额。
而在移动领域，谷歌更是一家独大。根据全球网站通信流量监测机构Statcounter数据，截至2019年4月，在移动端操作系统中，谷歌Android系统占74.85%、苹果iOS占22.94%，其余平台占比都不超过1%。
以华为为例，华为需要解决自研系统在海外市场使用apk的问题。根据之前的情况来看，无论是Windows Mobile抑或是Tizen都没能成功。
安信证券表示，国内市场PC市场微软系的操作系统仍然占据着绝对统治的地位。国产操作系统占比极低，典型产品包括中国电子旗下的天津麒麟操作系统、中标麒麟操作系统（中国软件控股中标软件 50%）和中国电科旗下的普华操作系统。
华为OS待命
曾经在华为研发部门工作的一位离职员工表示，在面对全球智能手机市场已形成Android、iOS、WindowsPhone8三足鼎立的形势下华为开始进行自主的手机操作系统研发。而目前，该操作系统已对Linux大量优化（已开源），并已用于华为手机中（安全部分）。
此前，华为推出自研EROFS超级文件系统，仅是基于华为方舟编译器开发的应用，但有专家认为，就能够让安卓系统性能提升数倍来看，底层整合了EROFS和方舟编译器的华为鸿蒙系统，已经具备的了一定实力。
“操作系统做得好不好，主要就是两个方面，一是性能，二是生态。性能不是问题。华为本身是电信设备的大玩家，在专用操作系统上有非常成功和成熟的经验，国内的生态也可以慢慢搭建。但在目前的形势下，海外应用上存在短板，就是Google系的APP问题。其他APP如facebook等也可能带来压力。”戴辉说。
全球调研机构Strategy Analytics在最新的研究报告中提到，如果没有谷歌移动服务的授权，2019年和2020年华为在海外市场的智能手机业务将面临巨大的风险和不确定性，尤其是在西欧市场。设禁令持续，预计华为全球智能手机出货量将在2019年同比下降24％。到2020年，出货量将会继续同比下降23%。然而，这并不会对中国市场造成太大的影响。
报告指出，在高端细分市场，三星和苹果将在短期之内受益于华为的退出（用海思7nm芯片组的P系列、Mate系列和荣耀高端机型）。在大众市场，三星和其他一些中国厂商（小米，OPPO和vivo）将受益于华为在海外市场的困境。由于没有谷歌移动服务，以及华为在主流机型中用备用元器件，消费者的信心将受到不利影响。华为大众市场机型的质量和性能也可能受到影响，因为备用元器件未在批量生产和使用中得到验证。 提高质量和稳定性需要时间。
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